海风行业365wm完美体育官网app研究

　　国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》提到，到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。风电光伏大概1：1的情况，也就是说风电到2030年总装机容量需要6亿千瓦以上，即600GW。截至2021年中国风电装机总容量328.48GW，也就是意味着未来9年年均复合增长率6.21%；平均每年风电新增装机容量30.2GW，2019-2021年风电新增并购装机分别为25.7GW（陆风23.76GW，海风1.98GW）、52GW（陆风48.94GW，海风3.06GW）、47.6GW（陆风30.7GW，海风16.9GW）。因此，在总量上，理论上是能够完成规划目标的。

　　风力发电可以分为在陆上发电、海上发电，俗称陆风、海风。陆风考核的是综合能力，寻找最佳布局点；海风考核的是码头资源获取能力，因为资源在政府手中，有其功能规划。截至2021年底， 我国海上风电累计装机量26.39GW。根据政府相关文件海上风电装机规划显示，广东、江苏、福建、浙江、山东、辽宁、广西沿海基地2035年合计新增装机量71GW，2050年为132GW。也就是说，到2035年理论上海风的年复合增长率为7.3%。增速相对比较温和。

　　风力发电的工作原理是利用叶轮接受风能，将风能转化为机械能，再将机械能转化为电能的过程。这里涉及的风能是最重要的介质，叶片越大风力越强，类似于电风扇一样；或者爬得越高，风越大，类似爬山到山顶风越大。因此，风力发电组有两个最重要的零件，叶片跟塔架（或叫塔筒）。我们看到叶片呈现360度有规律的顺时针或者逆时针旋转，实现这一动作的是风机，里面零部件涉及齿轮箱、发电机、轴承等。

　　风电发出来的电要经过“汇集系统”收编进“变电站”，通过“高压电缆”传输到居民或企业范围内的变电站变成可供居民使用的220V电压的电流。因此这个工作链条还是比较大的，具有规模效应，风电项目规模越大，单位千瓦投资越低。譬如开发规模为30万千瓦时的成本每瓦6.34元，80万千瓦时的成本每瓦5.88元。总的来说，具体到风电成本构成排名前三分别为塔架26.3%、叶片22.2%、风机中的齿轮箱12.91%。其中，净利率方面，塔架10-15%、叶片10%、齿轮箱2-5%。此外，海缆国内主要玩家是中天科技、东方电缆、亨通光电、汉缆股份四五家，中天市占率第一(34.7%)，东方电缆第二(32.3%)。

　　2021年叶片市场份额：中材科技25%、时代新材20%、明阳智能15%、三一重工10%、天顺风能10%、中复连众5%、艾朗风电5%、其它10%；行业空间大概有2000亿。

　　1GW大概需要9万吨塔筒，即单瓦用量0.09kg，假设每千克8元，单瓦成本为0.72元，即1GW对应所需塔筒成本7.2亿元。按照规划，未来9年我国平均风电年新增装机容量为30.2GW，即每年塔架的市场空间为7.2*30.2=217.4亿元。我们风电市场份额占据了全球一半有余，因此全球加起来也不会超过500亿元的空间。国内塔筒市场 CR4 从 2016 年的 23%提升到 2020 年的 30%，当前有做塔筒的上市公司有大金重工、泰胜风能、天能重工、天顺风能、海力风电等。

　　风电产业链主要为上游零部件，如塔筒、叶片、风机；整机厂商；下游风电场运营商。其中，中游整机厂商是产业链最主要的推动力，譬如设计整机风机系统，推动大兆瓦组的发展等，然后再推动着上游零部件厂商一起去完成最后的技术突破，下游风电场运营商他们只管成本其他都不管。

　　塔筒参与企业众多，准入门槛低，市场格局尚未稳定。塔筒与风机配套，一般由主机厂根据风机机型和地形进行设计，而塔筒企业仅负责生产制造，可基本认为是标品。成本端中直接材料（占比80%+）、人工（5%）、制造费用（5%）各家差异不大。从行业角度看，目前陆上风电的单吨净利约 800 元，海上风电的单吨净利约 1000 元。

　　风电运营商负责选址，与政府签订开发意向。作为交换条件，通常运营商要和政府签一些协议，比如，必须要选用本地的风机零部件，或者规定电价、税收等等。经过一系列环评后，风电运营商启动招标，选择合适的风电整机制造商。如果招标量一路走高，价格却下行，最受益的就是风电运营商。